Gerling Portfolio Real Estate
Der Gerling Portfolio Real Estate gehört zur neuen Generation von Immobilien-Dachfonds, der überwiegend in offene Immobilienfonds führender Anbieter und Großanlegerfonds investiert. Zur Beimischung können Aktien aus dem Bereich Immobilien direkt oder in einem Fonds erworben werden. Andere Assetklassen, wie z.B. Rententitel können je nach Marktentwicklung zugekauft werden. Aufgrund der konservativen Anlage überwiegend in Immobilienfonds eignet sich der Fonds hervorragend als Basisinvestment.
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Produktinformation Dezember 2011Fondsdaten
Fondspreise
| Ausgabepreis | 109.27 € |
| Rücknamepreis | 104.07 € |
| Fondsvolumen | 29.85 Mio € |
| Aktiengewinn | -2.09 € |
| Zwischengewinn | 1.63 € |
Wertentwicklung
Portfoliodaten
| Wertpapiere* | Anteil |
| CS Property Dynamic | 12,21 % |
| Warburg-Deutschland Nr.1 | 10,53 % |
| KanAm SPEZIAL grundinvest Fonds | 9,68 % |
| SEB ImmoPortfolio Target Return Fund | 7,88 % |
| Nomura Real Return Fonds | 4,68 % |
Chance-Risiko-Profil
Anleger-Informationen
Die hier hinterlegten Änderungen für das Sondervermögen Gerling Portfolio Real Estate treten mit Wirkung zum 01.12.2011 in Kraft.
Köln, im Mai 2011
AmpegaGerling Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Fondsmanagerkommentar
Der Berichtszeitraum Dezember wurde im Immobilienfondsuniversum vor allem von zwei Meldungen geprägt. Zum einen von den bis auf weiteres verschobenen Wiederöffnungsplänen des CS Euroreal und des SEB ImmoInvest. Die Liquiditätsbereitstellung beider Fonds schreitet zwar voran, nichtsdestotrotz fühlten sich die Manager angesichts der angespannten Marktlage zu wenig vorbereitet, um ihre Fonds zu diesem Zeitpunk...
Fondsdaten
Portfoliodaten
| Kupon | Wertpapiere | Anteil |
| CS Property Dynamic | 12,21 % | |
| Warburg-Deutschland Nr.1 | 10,53 % | |
| KanAm SPEZIAL grundinvest Fonds | 9,68 % | |
| SEB ImmoPortfolio Target Return Fund | 7,88 % | |
| Nomura Real Return Fonds | 4,68 % | |
| Kasse | 4,06 % |
Anleger Informationen
Dokumente
Auszeichnungen
Fondsmanagerkommentar
Der Berichtszeitraum Dezember wurde im Immobilienfondsuniversum vor allem von zwei Meldungen geprägt. Zum einen von den bis auf weiteres verschobenen Wiederöffnungsplänen des CS Euroreal und des SEB ImmoInvest. Die Liquiditätsbereitstellung beider Fonds schreitet zwar voran, nichtsdestotrotz fühlten sich die Manager angesichts der angespannten Marktlage zu wenig vorbereitet, um ihre Fonds zu diesem Zeitpunkt zu öffnen. Nun darf man gespannt sein, wann es die Anbieter mit Blick auf die ihnen bis Mai verbleibende Zeit versuchen werden - andernfalls droht die Abwicklung der Fonds. Die Enttäuschung der im Vorfeld aufgebauten Erwartungshaltung könnte sich in diesem Zusammenhang als Bumerang erweisen. Der Gerling Portfolio Real Estate ist in keinem der beiden Fonds investiert. Zum anderen kamen schlechte Meldungen aus dem Umfeld der Wettbewerber: Der DB ImmoFlex und der DJE Real Estate müssen abgewickelt werden. In beiden Fällen haben die Anteilsverkäufe die für Rückgaben frei verfügbare Liquidität perspektivlos gesprengt. Der Gerling Portfolio Real Estate leidet unter diesem Vertrauensverlust nicht. Mittelzu- und abflüsse halten sich, wie man der Volumenentwicklung entnehmen kann, die Waage. Den in den Medien angestimmten Abgesang auf die Spezies „Immobiliendachfonds“ interpretieren wir eher als eine Systemfrage, der wir uns schon seit geraumer Zeit stellen und ihr Rechnung tragen, wie unsere Portfoliostruktur belegt. Darüber hinaus wurden weitere Schritte und Maßnahmen eingeleitet, über die wir in der Zukunft informieren werden.
Transaktionen im Gerling Portfolio Real Estate
Im Berichtszeitraum waren keine Transaktionen im Gerling Portfolio Real Estate notwendig. Im Dezember profitierte der Gerling Portfolio Real Estate von der in der Summe positiven Entwicklung der alternativen Investments. Diese waren maßgeblich für die Kurssteigerung des Gerling Portfolio Real Estate von 0,34% verantwortlich. Die Anlagen im Bereich der Immobilienfonds erzielten in der Summe einen moderat positiven Performancebeitrag.